gamestop

Настоящая причина, по которой Уолл-стрит в ужасе от ситуации с GME

Я слежу за GME с середины сентября, и за это время я увеличил свой депозит на 1300%. Однако все это время я был немного озадачен тем, насколько серьезной была реакция Уолл-стрит, особенно на этой неделе. "У компании было продано более 100% акций! Такого еще никогда не было!" - скажете вы. Я знаю, знаю, но в этом нет ничего нового. Короткое сжатие, даже такого масштаба, должно было бы уже произойти, если бы GME вырос более чем в 10 раз за несколько недель. Что-то просто не так. Я думаю, что здесь происходит нечто гораздо большее. Что-то достаточно большое, чтобы взорвать всю финансовую систему.

Вот моя гипотеза: я думаю, что хедж-фонды, клиринговые палаты и DTC предприняли скоординированные усилия, чтобы вывести Game Stop из бизнеса, сговорившись создать гигантское количество поддельных акций GME, возможно, 100-200% или более акций, первоначально выпущенных Game Stop. В процессе они, возможно, случайно создали бомбу, которая может взорвать всю систему, как мы ее знаем, и мы видим, как они предпринимают усилия скрыть это сейчас. Что это за бомба? Я считаю, что розничные инвесторы могут владеть более чем 100% GME (не только 100% акций, но и более чем 100% самой компании). Это было бы окончательным доказательством незаконной деятельности на самых высоких уровнях финансовой системы.

Чтобы следовать этому аргументу, вам нужно прочитать белую книгу "Подделка акций 2.0", чтобы понять, как хедж-фонды могут создавать поддельные акции из воздуха и маскировать их так, чтобы они выглядели как настоящие акции. Они используют эти фальшивые акции в коротких атаках, чтобы снизить цену компании, пока не доведут ее до банкротства. Эта практика, по-видимому, широко распространена среди хедж-фондов, которые идут на короткие позиции. Для этого даже есть термин "стратегия Невозможно доставить" (failure-to-deliver). Подделка акций крайне незаконна (аналогична подделке денег), но это очень трудно доказать и даже заставить суд одобрить повестки в суд из-за того, что финансовая индустрия возвела заграждения против расследований.

Это полностью объясняет, почему так много уровней финансовой системы, похоже, активно пытаются помешать розничным инвесторам покупать больше GME. Речь идет не просто о коротком сжатии, а о самом существовании их фирм и их личной свободы. У нас есть возможность посадить всех этих людей в тюрьму, доказав, что мы владеем более чем 100% акций.

Существует 71 миллион акций GME, которые когда-либо были выпущены компанией. Организации сообщили в SEC через уведомления по форме13F, что они владеют более чем 102 000 000 акций (включая 13% акций GME, принадлежащих Райану Коэну). я не знаю задержки/расхождения по этим номерам собственности, но я думаю, что есть довольно веский аргумент, что почти 100% GME принадлежит этим фирмам, если не больше.

Более того, сейчас на r/wallstreetbets подписано более 7 миллионов человек. Я знаю, что многие люди здесь имеют по несколько сотен акций, которые они купили, когда они были ниже 50 долларов. Некоторые из нас даже держат тысячи. Если среднее количество акций, принадлежащих каждому подписчику, хотя бы близко к 5-10, у нас есть очень хороший шанс также владеть таким же огромным количеством GME.~~ Даже если среднее значение составляло всего 10 акций на одного законного подписчика, это ставит минимальную розничную позицию примерно в 30-50% всей компании.

GME находится в пороговом списке NYSE уже почти месяц. У нас еще нет данных за январь, но я только что проанализировал данные из списка "Невозможно доставить" от SEC за декабрь (все 65,871 строка) и просмотрел количество акций, которые, вероятно, были поддельными. Для сравнения, я сделал то же самое для пары случайных тикеров. У большинства компаний почти никаких акций не обнаруживается. Из тех, кто это делает, это относительно небольшое количество акций. Например, две случайные компании: Lowes ($LOW, ~$125 миллиардов рыночной капитализации), имели 13,960 акций в состоянии "Невозможность доставить" в своей высшей точки в том же месяце; Boston Beer Company ($SAM, $11.5 миллиардов рыночной капитализации), имел 295 акций в состоянии "Невозможность доставить".

Сколько акций GME в позиции "Невозможно доставить"? 1,787,191. Как указано в официальных документах, истинное количество поддельных акций может быть в 20 раз больше этого числа. Как вы думаете, насколько плохим будет это число, когда мы получим цифры за январь? Я готов поспорить, что это во много раз больше. Посмотрите, как это соотносится с акциями других компаний:

Гистограмма, показывающая количество акций, которые не были доставлены в декабре (ось x), и количество компаний, которые попадают в этот интервал (ось y). GME-это крайний случай.

Я думаю, что это объясняет все махинации, происходящие в последние несколько дней. Там слишком много поддельных акций GME, и DTC, клиринговые палаты и хедж-фонды все в этом замешаны. Вот почему были предприняты такие скоординированные усилия, чтобы подорвать нашу способность покупать акции. Никакие реальные акции не могут быть найдены, и это приведет к тому, что система развалится.

Вероятно, мы владеем гораздо большим количеством акций GME, чем думаем, и это пугает Уолл-стрит, потому что это может доказать, что они замышляли какое-то чрезвычайно незаконное дерьмо, и в результате вся система может взорваться.

Примечение: Доказательства того, что Fannie May и Freddie Mac были убиты в 2008 году в результате коротких атак с использованием поддельных акций: отчет. Именно это, как мне кажется, они и пытались сделать с GME.

Примечание: Многие люди были зациклены на "3 акциях на одного подписчика WSB". Я знаю, что многие аккаунты являются ботами, я намеренно недооценил это число. Я скорректировал до 10 акций на "законного подписчика", чтобы отразить это, не меняя общую сумму, которой, по моему мнению, владеет розница.

Примечание: То, что я вижу в Твиттере, заставляет меня думать, что меня интерпретируют слишком гиперболически, когда я говорю: "Что-то достаточно большое, чтобы взорвать всю финансовую систему." Мы не вернемся в каменный век, люди. Это может быть действительно разрушительным в течение короткого периода времени и привести к тому, что ряд фирм столкнется с проблемами ликвидности, возможно, обанкротятся некоторые из них. Жизнь будет продолжаться, и я уверен, что регуляторы и правительство вмешаются и защитят людей, если это будет необходимо. Надеюсь, они уделят больше внимания обеспечению соблюдения законов о ценных бумагах в будущем, чтобы предотвратить повторение этого.

Сурс (на английском - https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/l97ykd/the_real_reason_wall_street_is_terrified_of_the/)

От себя добавлю, гребанное казино должно страдать, если проделывает такие вещи, получается механизм контроля либо не работает либо в нем есть уязвимость, которой пользуются.

Этот пост является дополнением к моему комментарию на реакторе

Тем временем на Таймс-сквер

"Робингуд - грабит район"

Нужно было скататься в офис, заметил вот такого чувака на быке (на нем кстати запрещено так сидеть). Рядом стоят копы, ничего не делают. 

Может ли Реддит повторить успех GameStop?

AMC Entertainment, крупнейшая в мире сеть кинотеатров, избавилась от долга перед инвестиционной компании Silver Lake. В 2018 году эта фирма вложила в AMC примерно 600 миллионов долларов со сроком выплаты кредита до 2024 года.

В 2020 году из-за трудностей, возникших в связи с пандемией Covid-19, стоимость акций AMC упала на 70% — до двух долларов. Из-за этого компании пришлось продлить соглашение с Silver Lake до 2026 года. Несмотря на это, в декабре 2020-го AMC предупредила инвесторов, что уже к середине января 2021 года компания может стать банкротом — по той причине, что студия Warner Bros. решила выпускать свои фильмы одновременно в кинотеатрах и HBO Max.

Однако в январе пользователи Reddit объявили «войну» хедж-фондам и начали массово скупать акции компаний в трудном финансовом положении, в том числе AMC. Благодаря этому акции сети кинотеатров подорожали с 5 до почти 20 долларов. Именно этим воспользовалась Silver Lake.

28 января, когда стоимость конвертации акций AMC достигла 13,5 долларов, инвестиционная фирма решила перевести свой пакет конвертируемых облигаций на 600 миллионов долларов в акции. Это позволило AMC избавиться от долгового обязательства перед Silver Lake. В то же время сети кинотеатров пришлось выпустить дополнительные 44,4 миллиона акций класса А, что принесло Silver Lake около 284 миллионов долларов и сделало фирму одним из крупнейших акционеров AMC.

«Война» Reddit с хедж-фондами, которая помогла AMC, на момент публикации заметки продолжалась.

Может ли Реддит повторить успех GameStop?

В предыдущем посте я подробно описал, что и как произошло в истории с GameStop, Реддитом и хедж-фондами. Но, заметив серьезную популярность ситуации, реакцию медиа, да и желание реакторчан поучаствовать в чем-то подобном, я решил сделать второй пост. Пост предостережения. Тут я отвечу на два главных вопроса: может ли r/wallstreetbets снова сделать что-то подобное с другими акциями и стоит ли мне участвовать в этом?

Почему случай с GameStop - уникален?

Несмотря на сумасшедшую реакцию медиа, на антисемитские заголовки и прочую чушь, мощь Реддита (да и любого сообщества частных инвесторов) крайне преувеличена. Ситуация с GameStop обусловлена тем, что Реддиту нужно было довести цену до определенного уровня (примерно $40), на котором хедж-фондам станут невыгодны их сделки. Все, что произошло выше $40 с GameStop - дело рук паникующих хеджеров, не Реддита! Да, далее в игру включились еще больше людей, которые были привлечены прогремевшей на весь мир ситуацией, но их влияние временное.

Как я уже писал в предыдущем посте, объем торгов, который может обеспечить сообщество, в разы меньше тех, что создают хедж-фонды. Без объема торгов невозможно управлять ценой стабильно. Вы можете немного поднять цену, а далее зафиксировать прибыль, тем самым опустив ее почти туда же, где она была. Но кто-то ведь не успеет этого сделать. Кто-то вообще захочет поучаствовать в этом ровно в тот момент, когда умненькие уже будут продавать. И это нас ведет к следующему вопросу.

Могу ли я тоже поучаствовать в "нагибании" хедж-фондов?

Краткий ответ: нет. Как минимум потому, что "нагибания" нет. В предыдущем посте я описал, как хитрые и жадные хедж-фонды сами загнали себя в глупую ситуацию, а люди в инете просто прочитали ее и воспользовались ей. Конечно, это понимают не все. Даже более - после вложения в GME и сумасшедшего дохода многие думают, что комьюнити теперь управляет рынком. Так думают те, которые вложились в GME, не зная всей сути. Им повезло.

С другими акциями такого не будет. Все остальные акции, с которыми решил работать Реддит (Blackberry, Nokia и пр.) - лишь догадки игроков в рулетку, завсегдатаев r/wallstreetbets. Внешне ситуация с ними похожа на GameStop, но суть-то была в другом (соотношение шорта более 100%)! Нужно ли говорить, что без этого Реддит сможет толкнуть цену чуть выше, а дальше что? Хедж-фонды не будут покрывать позиции, их там нет. Даже если так и было, после случая с GameStop все адекватные хедж-фонды моментально привели все свои остальные позиции в порядок. Подобного больше не случится. Случатся небольшие всплески цен, кто-то вовремя зафиксирует прибыль, а кто-то неудачно вложится и много потеряет. Люди отберут деньги друг у друга, не у хедж-фондов.

Я понимаю, что многим теперь будет обидно, что не успели вовремя узнать, поучаствовать, увеличить свой капитал в 20 раз (хнык). Но это - типичное чувство инвестора, трейдера. "Fear of missing out" или "FOMO" - страх того, что ты опоздал. Это то чувство, которое заставляет запрыгивать в уходящий поезд. Если ты хочешь торговать и действительно получать прибыль, ты должен смириться и принять NO FOMO-тактику и не совершать импульсивных поступков. По статистике 90% трейдеров - убыточны и "кормят" остальные 10%. Все начинающие попадают в эти 90% как минимум на год. Дальше они либо все теряют и уходят, либо просто уходят, либо получают опыт и попадают в 10%. Люди с r/wallstreetbets - это лишь сообщество авантюристов из этих 90%. Гениями среди них были лишь те, кто нашел информацию про шорт хедж-фондами GameStop и решили использовать ее. Остальные пошли за толпой и им повезло. Повезет ли в следующий раз?